Crescent 1 Lp - Insider Trading Tracker

Inleiding

Deze pagina biedt een uitgebreide analyse van de bekende handelshistorie van insiders bij Crescent 1 Lp. Insiders zijn leidinggevenden, bestuurders of grote investeerders in een bedrijf. Het is voor insiders verboden om te handelen in aandelen van hun bedrijf op basis van specifieke, niet-openbare informatie. Dit betekent echter niet dat het voor hen verboden is om überhaupt te handelen in hun eigen bedrijf. Wel zijn zij verplicht om alle transacties aan de SEC te melden via een formulier 4. Ondanks deze beperkingen wijst wetenschappelijk onderzoek uit dat insiders – over het algemeen – beter presteren dan de markt wat betreft hun eigen bedrijf.

Gemiddelde winstgevendheid van transacties

Bedrijven met gemelde posities van insiders

Uit de SEC-meldingen blijkt dat Crescent 1 Lp belangen of transacties heeft gemeld in de volgende bedrijven:

Hoe de grafieken te interpreteren

De onderstaande grafieken tonen de koersprestaties van effecten na elke ongeplande transactie op de vrije markt door Crescent 1 Lp. Ongeplande transacties zijn transacties die niet zijn uitgevoerd als onderdeel van een 10b5-1-handelsplan. De koersprestatie wordt weergegeven als de cumulatieve procentuele verandering van de aandelenkoers. Als er bijvoorbeeld op 1 januari 2019 een transactie door een insider plaatsvond, toont de grafiek de dagelijkse procentuele verandering van het effect tot op de dag van vandaag. Als de aandelenkoers in die periode zou stijgen van $10 naar $15, zou de cumulatieve procentuele verandering van de aandelenkoers 50% bedragen. Een koersverandering van $10 naar $20 zou 100% zijn, en een koersverandering van $10 naar $5 zou -50% zijn.

Uiteindelijk proberen we vast te stellen in welke mate de transacties van een insider samenhangen met overrendementen (positief of negatief) van de aandelenkoers, om zo te zien of de insider zijn transacties timet om te profiteren van voorkennis. Stel dat een insider dit inderdaad doet. In dat geval zouden we verwachten dat er sprake is van (a) positieve rendementen na aankopen of (b) negatieve rendementen na verkopen. Bij scenario (a) zou de grafiek voor aankopen een reeks opwaarts gerichte lijnen laten zien, wat wijst op positieve rendementen na elke aankooptransactie. Bij scenario (b) zou de grafiek voor verkopen een reeks neerwaarts gerichte lijnen laten zien, wat wijst op negatieve rendementen na elke verkooptransactie.

Dit alleen is echter niet voldoende om conclusies te trekken. Als de aandelenkoers van het bedrijf bijvoorbeeld gedurende vele jaren een niet-cyclische stijging heeft doorgemaakt, dan zouden we verwachten dat alle plannen na de aankoop een opwaartse trend zullen vertonen. Op dezelfde manier zouden niet-cyclische dalingen gedurende vele jaren resulteren in neerwaartse ontwikkelingen na de handel. Geen van deze grafieken wijst op handel met voorkennis.

De sterkste aanwijzing zou een situatie zijn waarin de aandelenkoers een sterk cyclisch verloop vertoont en er zowel positieve signalen in de aankoopgrafiek als negatieve signalen in de verkoopgrafiek zichtbaar zijn. Een dergelijke situatie wijst sterk op een insider die transacties timet in zijn of haar eigen financieel voordeel.

Aankopen door insiders ANY / Sphere 3D Corp. - Analyse van kortetermijnwinst

In dit gedeelte analyseren we de winstgevendheid van elke ongeplande aankoop met voorkennis op de open markt die in ANY / Sphere 3D Corp. wordt gedaan. Deze analyse helpt te begrijpen of de insider consequent abnormale rendementen genereert, en is de moeite waard om te volgen. Deze analyse geldt voor één jaar na elke transactie en de resultaten zijn theoretisch .

De onderstaande tabel toont de meest recente aankopen op de vrije markt die geen deel uitmaakten van een automatisch handelsplan.

Transactiedatum	Koersbalk	Insider	Gerapporteerd Aandelen	Gerapporteerd Prijs	Bijgestelde Aandelen	Bijgestelde Prijs	Kostprijsbasis	Dagen tot Max	Prijs bij Max	Max Winst ($)	Maximaal rendement (%)
Er zijn geen ongeplande transacties op de vrije markt bekend voor deze combinatie van insider en effect.

Aangepaste prijs is de voor aandelensplitsingen gecorrigeerde prijs. Aangepast aantal aandelen is het voor aandelensplitsingen gecorrigeerde aantal aandelen.

Verkopen door insiders ANY / Sphere 3D Corp. - Analyse van kortetermijnverliezen

In dit gedeelte analyseren we de vermeden verliezen op de korte termijn bij elke ongeplande verkoop van aandelen door insiders op de open markt in ANY / Sphere 3D Corp.. Een consistent patroon van vermeden verliezen kan erop wijzen dat toekomstige verkooptransacties prijsdalingen kunnen voorspellen. Deze analyse heeft betrekking op de periode van één jaar na elke transactie, en de resultaten zijn theoretisch.

De onderstaande tabel toont de meest recente verkopen op de vrije markt die geen deel uitmaakten van een automatisch handelsplan.

Transactiedatum	Koersbalk	Insider	Gerapporteerd Aandelen	Gerapporteerd Prijs	Bijgestelde Aandelen	Bijgestelde Prijs	Kostprijsbasis	Dagen tot min.	Prijs bij Min	Maximaal verlies Vermeden ($)	Maximaal verlies Vermeden (%)
2018-02-23	ANY	CYRUS CAPITAL PARTNERS, L.P.	200.000	2,2069	24.000	18,3908	441.380	171	80.36	1.487.260	336,96
2018-02-22	ANY	CYRUS CAPITAL PARTNERS, L.P.	212.490	2,2105	25.499	18,4208	469.709
2018-02-21	ANY	CYRUS CAPITAL PARTNERS, L.P.	196.725		23.607

Aangepaste prijs is de voor aandelensplitsingen gecorrigeerde prijs. Aangepast aantal aandelen is het voor aandelensplitsingen gecorrigeerde aantal aandelen.

Geschiedenis van handel met voorkennis

Deze tabel toont het volledige overzicht van transacties door insiders uitgevoerd door Crescent 1 Lp, zoals gemeld aan de Securities and Exchange Commission (SEC).